http://img.lenta.ru/articles/2011/04...ex/picture.jpg
В поисках инвесторов Яндекс.
"Яндекс" официально заявил о проведении IPO
Крупнейший российский интернет-поисковик "Яндекс" официально объявил о проведении первичного размещения акций (IPO). Yandex N.V., материнская компания "Яндекса", зарегистрированная в Нидерландах, сообщила, что подала в Комиссию по ценным бумагам США (SEC) заявление о намерении провести листинг акций на бирже Nasdaq.
Провести IPO "Яндекс" собирался еще в 2008 году и даже подал соответствующую заявку в Nasdaq. Однако в связи с кризисом поисковик отложил выход на биржу. В сентябре 2010 года в СМИ появились сообщения о том, что "Яндекс" все же разместит свои акции на Nasdaq в начале 2011 года.
Как пишет Forbes, глобальным координатором IPO был выбран банк Morgan Stanley, которому будут помогать Deutsche Bank и Goldman Sachs. Кроме того, совместными менеджерами размещения станут Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities, а финансовым консультантом выступит Сбербанк. Встречи банков в Москве с потенциальными инвесторами начнутся 3 мая.Цитата:
Предыстория "Яндекса", как напоминает Forbes, началась в конце 1980-х годов, когда Аркадий Волож вместе со своим учителем английского языка, американцем Робертом Стабблбайном, учредил компанию CompTek. Она занялась поставками сетевого и телекоммуникационного оборудования. Помимо бизнеса, Волож разрабатывал программы поиска в больших массивах текстовой информации. Финансировалась разработка с помощью CompTek. В 1991 году к Воложу присоединился Илья Сегалович, который два года спустя вместе с командой программистов написал очередную версию программы текстового поиска. Ее назвали Яndex (yet another indexer). Поисковая машина Yandex.Ru была официально представлена 23 сентября 1997 года на выставке Softool.
Число акций, которые "Яндекс" будет теперь размещать на Nasdaq, а также ценовой диапазон IPO пока не определены. Агентство Reuters со ссылкой на источники сообщало, в ходе размещения "Яндекс" сможет привлечь около миллиарда долларов. Ожидается, что ценные бумаги крупнейшего в Рунете поисковика появятся в обращении на Nasdaq в конце мая - начале июня текущего года. IPO "Яндекса" может стать первым размещением российской компании на Nasdaq с июня 2006 года, когда на биржу вышла российская CTC Media.
18 апреля газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники писала, что в преддверии IPO инвесторы оценили "Яндекс" в 6-9 миллиардов долларов. По данным издания, поисковик собирается предложить инвесторам от 10 до 20 процентов акций. Газета "Коммерсантъ" 29 апреля сообщила, что "Яндекс" продаст часть акций из допэмиссии, а часть - из долей акционеров компании.
Привлеченные в ходе IPO средства "Yandex" планирует направить на "общекорпоративные цели", говорится в проспекте. Сюда, в том числе, входят инвестиции в технологическую инфраструктуру, в частности, в дата-центры и закупку новых серверов.
В проспекте IPO говорится, что крупнейшим акционером "Яндекса" на сегодняшний момент является инвестфонд Baring Vostok Capital Partners (BVCP). Его доля в капитале поисковика составляет 22,6 процента (23,89 процента голосующих акций).
В 2000 году, как напоминает сайт "PageRanker", BVCP купил 35,72 процента акций "Яндекса" за 5,28 миллиона долларов. Таким образом, фонд на тот момент оценил всю компанию менее чем в 15 миллионов долларов.
[SPOILER="Как отработал "Яндекс" в 2010 году"]
По итогам 2010 года выручка крупнейшего поисковика Рунета составила 12,5 миллиарда рублей, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 43,2 процента. Чистая прибыль "Яндекса" в 2010 году выросла на 89,9 процента к 2009 году и составила 3,817 миллиарда рублей. По оценкам Liveinternet, доля "Яндекса" на российском рынке поиска составляет около 65 процентов.[/SPOILER]
Доли основателей "Яндекса" - Аркадия Воложа и Ильи Сегаловича - составляют 14,67 и 3,07 процента соответственно (19,77 и 4,14 процента голосующих акций). Еще 20,5 процента акций принадлежит американскому фонду Tiger Global, 5,13 процента - компании UFG. Среди миноритариев поисковика названы Runet Holdings Леонида Богуславского и бывший глава администрации президента Александр Волошин. Последний также входит в совет директоров компании.
Государственный Сбербанк является владельцем "золотой акции" Yandex N.V, которую финансовая организация получила осенью 2009 года. Номинальная стоимость этой акции составляет всего один евро. "Золотая акция" предоставляет держателю право накладывать вето на продажу более 25 процентов акций компании.
Forbes отмечает, что перед выпуском "золотой акции" "Яндекса" компания вела переговоры о продаже 10-процентного пакета Алишеру Усманову, которому уже принадлежит доля в другой российской интернет-компании - Mail.ru Group. Однако сделка с Усмановым не состоялась.
В свою очередь, Mail.Ru Group в 2010 году провела собственное IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE). Инвесторы оценили ее в 5,71 миллиарда долларов. Компания продала 18,4 процента акций, получив от инвесторов около миллиарда долларов.
По мнению руководителя аналитического управления ФК "Уралсиб" Константина Чернышева, которое приводит "PageRanker.Ru", ожидается, что после IPO "Яндекса" интерес к ценным бумагам Mail.ru Group упадет. "Инвесторы покупали Mail.ru Group, потому что это была по сути единственная успешная интернет-история на рынке, но 'Яндекс' гораздо интереснее - это российский Google", - заявил Чернышев.
www.pageranker.ru
